银河证券分析师吴砚靖在节目上表示，这几年计算机行业的变化包括控制技术和信息技术趋于融合，软件越来越通用化。这方面更多会体现在工业领域，是非常长赛道长周期的机会。

　　以下为文字精华：

　　提问：2021年获得最佳分析师的奖项，你有什么感想吗？

　　吴砚靖：首先非常感谢东方财富给予的这份荣誉和肯定，那么2021年是一个比较特殊的年份。2021年，我们在行业研究和荐股选择上，主要就是在不同的市场风险偏好基础之上去做一个判断。这样的判断之下，再去结合机构的一个持仓筹码比例，结合长期视角和短期视角去进行具体的兼顾选择。

　　去年七一建党百年是一个比较重要的时间窗口，在这个窗口之前，我们认为整体市场的波动率判断下来应该不会特别大，阶段性有利于一些下游景气度旺盛的赛道股的估值提升。所以比如能源IT、工业软件，智能网联车这几个赛道里边，可以去寻找一些基本面比较好，预期差比较明显的个股，相对而言都获得了比较好的收益。

　　提问：过去两年疫情对您的工作有什么影响吗？

　　吴砚靖：疫情反复主要是对我们出差有一些影响，好在我们行业的一些软件类公司常驻工作地点在北京的比较多，尤其是一些龙头公司。所以调研受的影响不是特别大。但是主要出差受影响比较大，就会影响产业链方面做上下游的交叉验证，这方面的调研数量会减少一些。

　　另外就是影响上海和深圳的一些机构客户的拜访，我们在减少了线下调研和路演之后，同时开通了更多的线上远程电话的调研路演，总体工作效果能维持正常水平。

　　提问：计算机领域这两年有什么比较大的变化？

　　吴砚靖：我们认为计算机行业，是相对稳定增长的领域，这几年的变化我们总结下来有以下几点。

　　第一我们会看到OT控制技术逐渐IT化，也就是控制技术和信息技术趋于融合，从过去软硬一体的这种紧耦合会逐渐走向软硬件的解耦。软硬解耦怎么去理解，软件会从过去这种封闭式的软硬一体化，逐渐会结构成一个软件，可以适配更多的硬件，那么就会在不同的场景都会去得到一些个验证，也就是软件越来越通用化。这个方面更多会体现在工业领域，是非常长赛道长周期的机会。

　　第二疫情带来的各行各业的云化率还在持续攀升，政府企业的云化率也在持续提升，相应的这种数据生产要素的价值会越来越大。

　　第三点的话就是国产化的渗透率也在逐渐提升，所以信创带来的国产软硬件的替代率，这方面的话也会是一个长期值得关注的亮点。

　　到了2022年今年的话，以上几个趋势还是在继续延续。总体看，比如像国产的工业软件的渗透率会有一个大幅提升，然后工业互联网化云化率也会在持续的提升。

　　提问：这两年反垄断，国产替代等政策频出，计算机行业有哪些机会？

　　吴砚靖：反垄断这些政策的影响更多的会体现在对平台经济，对于互联网大厂的这样的一些个监管上。

　　那么对于计算机行业来看的话，因为如果从云上游的角度，因为互联网大厂是云计算的供应主体，那么反垄断带来的这种资本支出的影响，可能会直接影响它对上游服务器芯片厂商的下游需求量。

　　但是从计算机行业这边来看的话，受的影响并不是特别大，因为计算机行业整体来讲，因为它下游非常分散，所以经常会出现东方不亮西方亮的这种情况。同时为了防止资本无序扩张，对于互联网大厂的反垄断也会带来一定程度上的公平竞争。对于一些特定的行业的ISV厂商反倒会构成一定的利好，所以整体认为影响还是可控的。